這是一個(gè)沒(méi)有奇跡的行業(yè)，它不需要爆發(fā)和熱鬧，需要耐心。
文｜馬慧 程曼祺
編輯｜程曼祺
2020 年 6 到 8 月，一家成立剛剛半年的 GPU 公司壁仞科技密集披露了 3 輪大額融資，幾乎網(wǎng)羅了市場(chǎng)上最知名的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本，包括啟明創(chuàng)投、IDG、高瓴、華登國(guó)際 、中芯聚源等?！懊咳芫腿谝惠??！?一位投資圈人士回憶壁仞給市場(chǎng)帶來(lái)的震撼。
在這前后，另外兩家新 GPU 公司，摩爾線程和沐曦也在 2020 年年中成立，吸引了紅杉、五源、GGV、深創(chuàng)投、字節(jié)、騰訊、聯(lián)想創(chuàng)投、和利資本、真格、經(jīng)緯、光速中國(guó)等投資方。
到去年年底，這三家主要的 GPU 創(chuàng)業(yè)公司合計(jì)融資約 100 億元人民幣，其中壁仞融資超過(guò) 47 億元；壁仞、摩爾的估值逼近 200 億元。中國(guó) GPU 創(chuàng)業(yè)潮浮出水面。
這本來(lái)是一個(gè)不該存在的機(jī)會(huì)。
在 1990 年代起步的 GPU（圖像處理器，也被稱(chēng)為顯卡），早已經(jīng)歷過(guò)創(chuàng)業(yè)潮到巨頭獨(dú)大的轉(zhuǎn)變。這個(gè)市場(chǎng)一度有英偉達(dá)、ATI、S3、Trident 等 70 多個(gè)玩家，現(xiàn)在除了手機(jī)和電腦里的集成 GPU，整個(gè)市場(chǎng)只剩下英偉達(dá)、 AMD 兩家巨頭。去年 11 月末，兩家公司的市值之和已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)億美元。如果完全看商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，這里沒(méi)有新公司的立足之地。
過(guò)去 20 多年里，中國(guó)有過(guò)院校、國(guó)資主導(dǎo)的芯片創(chuàng)業(yè)，在最能代表芯片技術(shù)的 CPU 領(lǐng)域。1990 年代末以來(lái)，在政府推動(dòng)下，以院校、國(guó)企為主體，誕生了一批希望實(shí)現(xiàn)自主可控 CPU 的公司，但它們多局限在信創(chuàng)等特定市場(chǎng)，期間還出現(xiàn)了漢芯這樣震動(dòng)一時(shí)的造假事件。
中國(guó)也有過(guò)民營(yíng)芯片創(chuàng)業(yè)潮，但多集中在藍(lán)牙、WiFi 芯片、MP3 主控芯片等相對(duì)中低端、投入可控的領(lǐng)域，這里競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有那么白熱。華為海思是一個(gè)例外，它是一個(gè)成熟大公司，在主營(yíng)業(yè)務(wù)有強(qiáng)大盈利能力的基礎(chǔ)上，向產(chǎn)業(yè)鏈上游的成功探索。
這一輪 GPU 創(chuàng)業(yè)潮卻具有截然不同的特點(diǎn)：它吸引了前所未有的大額投資、高級(jí)別人才和資源，它也是民營(yíng)創(chuàng)業(yè)力量，第一次劍指一個(gè)回報(bào)豐厚，但已被巨頭掌控的高難度市場(chǎng)。
它得益于全球化的退潮：2018 年以來(lái)的中美科技競(jìng)爭(zhēng)和脫鉤趨勢(shì)，為 GPU 帶來(lái)了國(guó)產(chǎn) CPU 曾不具備的更大市場(chǎng)。
它也離不開(kāi)過(guò)去幾十年里的芯片業(yè)的全球合作：這批 GPU 公司的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)和核心人員，多有在海外或外企中國(guó)部門(mén)的多年工作經(jīng)驗(yàn)。
很長(zhǎng)一段年時(shí)間里，這群人沒(méi)有跳出來(lái)的契機(jī)。一位 GPU 公司創(chuàng)始成員告訴《晚點(diǎn) LatePost》：“我們這些人一直在學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)了 20 年，才迎來(lái)一個(gè)非常大、非常好的機(jī)會(huì)?！?/span>
這種學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)短時(shí)間內(nèi)難再?gòu)?fù)制。包括 GPU 在內(nèi)的這輪大芯片創(chuàng)業(yè)潮是中國(guó)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)有史以來(lái)最大一次機(jī)會(huì)，也可能是長(zhǎng)時(shí)間里的最后一次。
在長(zhǎng)周期的芯片行業(yè)，以這批公司普遍約 2 年的發(fā)展時(shí)間，尚難判斷結(jié)局走向。但從行業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)的各種狀態(tài)里，我們可以尋找答案的蛛絲馬跡。
一個(gè)門(mén)外漢攪起熱潮
中國(guó) GPU 創(chuàng)業(yè)開(kāi)始吸引大資本關(guān)注，始于壁仞。
作為擦亮火柴的人，創(chuàng)立壁仞的張文并不像一個(gè)傳統(tǒng)意義的芯片創(chuàng)業(yè)者。他出生 1970 年代，本科學(xué)電子工程，后進(jìn)入哈佛法學(xué)院深造，做過(guò)律師，和中芯國(guó)際創(chuàng)始人張汝京在上海做過(guò) LED 產(chǎn)業(yè)園和一家 LED 公司，管過(guò)基金，2017 年加入商湯擔(dān)任總裁，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)、銷(xiāo)售、政府事務(wù)等。他以教科書(shū)般的精英形象示人：西裝筆挺、相貌英俊。張文此前沒(méi)有任何 GPU 公司的開(kāi)發(fā)或管理經(jīng)驗(yàn)。
張文曾在一些場(chǎng)合調(diào)侃說(shuō)，自己對(duì)中國(guó) GPU 行業(yè)的一大貢獻(xiàn)就是 “降低了創(chuàng)業(yè)門(mén)檻”。
在壁仞開(kāi)始籌建的 2019 年中，GPU 的機(jī)會(huì)還不像后來(lái)那樣明朗。
誕生在 90 年代的 GPU，原本為游戲圖像渲染設(shè)計(jì)，但 2012 年以來(lái)，人們發(fā)現(xiàn) GPU 的并行計(jì)算模式非常適于處理人工智能中的深度學(xué)習(xí)算法。GPU 幫深度學(xué)習(xí)突破了算力瓶頸，由此獲得了廣闊的增量市場(chǎng)，包括數(shù)據(jù)中心 AI 計(jì)算、通用計(jì)算和自動(dòng)駕駛等，成為了云計(jì)算和智能時(shí)代最重要的基礎(chǔ)芯片。
到 2021 年 Q4，數(shù)據(jù)中心 GPU 已占到英偉達(dá)總收入的 43%，比 2018 年初時(shí)翻了一番。不帶圖像渲染能力，專(zhuān)門(mén)用于數(shù)據(jù)中心通用計(jì)算的 GPU 被稱(chēng)為 GPGPU（General-Purpose Graphics Processing Units），即通用計(jì)算 GPU，這是現(xiàn)在中國(guó) GPU 創(chuàng)業(yè)最主流的方向。
英偉達(dá)的股價(jià)也在 2016 年之后起飛，從 1999 年上市以來(lái)常年不到 10 美元的水平飆漲至去年底 330 美元的歷史高點(diǎn)。
這是一個(gè)巨頭仍在快速增長(zhǎng)、持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)。所以當(dāng) 2018 年，中美科技競(jìng)爭(zhēng)掀起國(guó)產(chǎn)替代浪潮時(shí)，并沒(méi)有多少創(chuàng)業(yè)公司涉足 GPU。
敢于叫板的是實(shí)力雄厚的華為海思，它在 2018 年搭建了 GPU 項(xiàng)目笛卡爾，匯聚了一個(gè)豪華團(tuán)隊(duì)，其中有后來(lái)壁仞的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席架構(gòu)師洪洲和沐曦聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CTO 楊建等。
也有一批創(chuàng)業(yè)公司另辟蹊徑，選擇以 AISC（Application Specific Integrated Circuit，專(zhuān)用集成電路）架構(gòu)，即 AI 芯片進(jìn)入英偉達(dá)、AMD 看中的云端 AI 計(jì)算、自動(dòng)駕駛場(chǎng)景。ASIC 的設(shè)計(jì)思路是把一些算法固定到硬件上，它的復(fù)雜度和開(kāi)發(fā)難度更低、前期投入更小，針對(duì)特定任務(wù)的效率更高，但靈活性和通用性不如 GPU，整體市場(chǎng)空間更小。寒武紀(jì)、燧原、瀚博、地平線、黑芝麻、比特大陸是這批公司的代表。
同一時(shí)刻，壁仞卻試圖講述另一個(gè)宏大故事：一個(gè)從 0 起步正面對(duì)陣英偉達(dá)，向大量風(fēng)投開(kāi)放機(jī)會(huì)的 GPU 公司。
張文撬動(dòng)市場(chǎng)的做法，是讓最強(qiáng)的人才和最有影響力的資本相互說(shuō)服。
一位接近壁仞的人士告訴《晚點(diǎn) LatePost》，張文創(chuàng)業(yè)時(shí)并沒(méi)有現(xiàn)成的班底，他請(qǐng)朋友列了一個(gè)牛人名單，逐一去聊，最先接觸到了在硅谷人脈甚廣的阿里云 AI 基礎(chǔ)架構(gòu)負(fù)責(zé)人徐凌杰。經(jīng)他介紹認(rèn)識(shí)了在海思負(fù)責(zé)自研 GPU 的洪洲、前高通 GPU 團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人焦國(guó)方，以及海光海外 GPU 部門(mén)副總裁張凌嵐。
這些身處美國(guó)的人更早感受到了中美科技業(yè)的撕裂。張文告訴他們這是一個(gè)歷史機(jī)遇，阿里等大公司的芯片更多是成本中心，與其做一個(gè)二線部門(mén) CTO，不如一起出來(lái)做事業(yè)。徐凌杰、洪洲、焦國(guó)方、張凌嵐都成為了壁仞的聯(lián)合創(chuàng)始人。他們?cè)诩尤氡谪鹎?，有在英偉達(dá)、AMD、S3、Trident 等海外 GPU 公司的多年經(jīng)驗(yàn)。
以這個(gè)超強(qiáng)陣容，張文在 2020 年初說(shuō)服了啟明創(chuàng)投、老牌科技投資機(jī)構(gòu) IDG 和知名半導(dǎo)體投資機(jī)構(gòu)華登國(guó)際參與了壁仞的 A 輪。一位接近此事的人士稱(chēng)，張文創(chuàng)業(yè)之初，IDG 的某位合伙人曾說(shuō)，如果你能請(qǐng)到所列名單里的哪怕 1 個(gè)人，我就投一輪，在看到他招人的執(zhí)行力后，IDG 后來(lái)連投了 3 輪。
熟悉張文的人稱(chēng)，他在吸引人才上的思路是，既要有共同理念，也要分好利益。做過(guò)律師的張文借鑒律所合伙制，設(shè)計(jì)了特別的股權(quán)結(jié)構(gòu)：公司創(chuàng)立時(shí)，張文與聯(lián)創(chuàng)按不同比例持股，后續(xù)期權(quán)將從這些創(chuàng)始人的股份里按比例切出，以讓后來(lái)的關(guān)鍵人員也能獲得足夠的利益。2021 年 8 月，壁仞成立 2 年后又引入了一位核心高管，AMD 前全球副總裁、統(tǒng)管大中華區(qū)的李新榮，他目前是壁仞的聯(lián)席 CEO。
多讓利益、多找朋友的思路也表現(xiàn)在融資上：機(jī)構(gòu)多、速度快，一如他在商湯主導(dǎo)了密集的大額融資。
一位投資人告訴《晚點(diǎn) LatePost》，2019 年出手壁仞的第一個(gè)機(jī)構(gòu)投資者，啟明創(chuàng)投曾投過(guò) AI 四小龍，認(rèn)可張文在四小龍競(jìng)爭(zhēng)中為商湯發(fā)揮的作用，“完全賭這個(gè)人”。
2020 年 5 月之后，隨著美國(guó)對(duì)華為禁令升級(jí)，臺(tái)積電等芯片代工廠不能再服務(wù)華為，本來(lái)最有希望的海思 GPU 尚未流片就陷入停滯。GPU 創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)變得明朗。
壁仞在 2020 年 6 月之后，創(chuàng)造了 3 周就融一輪的速度。截止去年 3 月，壁仞的 5 輪融資匯聚了近 50 家機(jī)構(gòu)。
但作為非 GPU 行業(yè)出身的創(chuàng)始人，協(xié)調(diào)一群技術(shù)出身的聯(lián)創(chuàng)對(duì)張文是一個(gè)挑戰(zhàn)。這是一些投資人沒(méi)有投壁仞的原因。
一位壁仞前員工告訴《晚點(diǎn) LatePost》，在開(kāi)發(fā)階段，壁仞核心技術(shù)人員曾有一場(chǎng)爭(zhēng)論，一派主張精簡(jiǎn)驗(yàn)證流程，不用招那么大的驗(yàn)證團(tuán)隊(duì)，還可以加快速度；另一派認(rèn)為 GPU 結(jié)構(gòu)復(fù)雜，出 bug 的幾率更高，打破常規(guī)驗(yàn)證流程會(huì)欲速不達(dá)。這時(shí)張文會(huì)向其他公司的技術(shù)朋友尋求意見(jiàn)。經(jīng)過(guò)激烈的內(nèi)部爭(zhēng)論，壁仞最終達(dá)成共識(shí)，確定采用嚴(yán)格和完整的驗(yàn)證流程。
一批投資人轉(zhuǎn)而支持更有芯片背景的團(tuán)隊(duì)。在壁仞密集融資的 2020 年年中，另外兩家 GPU 公司，摩爾線程和沐曦相繼成立。前者由英偉達(dá)中國(guó)區(qū)前負(fù)責(zé)人張建中創(chuàng)立，后者由 AMD 中國(guó)前圖形研發(fā)高級(jí)總監(jiān)陳維良創(chuàng)立。
沐曦的一位投資人強(qiáng)調(diào)，他看中成建制的、有配合經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)和成功開(kāi)發(fā)過(guò)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)。沐曦的三位創(chuàng)始人，CEO 陳維良、負(fù)責(zé)軟件的楊建和負(fù)責(zé)硬件的彭莉在 AMD 中國(guó)是多年的前同事。據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》了解，沐曦團(tuán)隊(duì)曾參與開(kāi)發(fā) Frontier 超級(jí)計(jì)算機(jī)使用的 AMD Instinct MI250X GPU，F(xiàn)rontier 在今年國(guó)際超算大會(huì)發(fā)布的 Top 500 榜單中排名第一。
不管是門(mén)外漢組局，還是資深從業(yè)者下場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)的融資節(jié)奏自 2020 年年中以后大為加快。或是在觀察已久后覺(jué)得時(shí)機(jī)已到，或是害怕錯(cuò)過(guò)，投資人蜂擁入場(chǎng)。
摩爾在成立不到 100 天內(nèi)，于 2021 年 2 月獲得了數(shù)十億元的 Pre-A 輪融資。接近此事的人士稱(chēng)，只用一個(gè)月，摩爾就搞定了從確認(rèn)估值、設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)到交割的全流程。留給投資機(jī)構(gòu)的時(shí)間只有 2-3 周，最快的投資方一星期就完成了交易。
一些更早成立、但融資緩慢的 GPU 公司，也在此時(shí)獲得支持。2017 年成立的登臨科技，在 2020 年宣布獲得天使輪融資。2015 年成立，2017 年轉(zhuǎn)向 GPU 領(lǐng)域的天數(shù)智芯，其 5 輪融資中的 3 輪發(fā)生在 2021 年之后。2007 年成立，一度做礦機(jī)芯片的芯動(dòng)科技在 2020 年轉(zhuǎn)向 GPU，并在當(dāng)年底獲得第一輪融資。
隨著一批公司集中亮相，GPU 熱潮轟然而至。
更快的速度，更大的產(chǎn)品
英偉達(dá)去年全球收入近 270 億美元，中國(guó)市場(chǎng)占 1/4。一些投資人認(rèn)為，如果一家 GPU 公司能從中國(guó)大盤(pán)子里切 5% 到 10%，就足以支撐起 1000 億人民幣的市值。
但能分到蛋糕的人很少。這是一個(gè)贏家通吃的市場(chǎng)，它由開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)芯片硬件的規(guī)模效應(yīng)，和與硬件配套的軟件帶來(lái)的生態(tài)壁壘構(gòu)筑。中國(guó)這批新公司中只會(huì)有 1-2 個(gè)勝出者，其它人會(huì)淪為陪跑；更壞的情況則是全軍覆沒(méi)。
在融資熱潮興起 1 年多以后，現(xiàn)在這批 GPU 公司正加速來(lái)到產(chǎn)品面市的臨界點(diǎn)。這是 GPU 淘汰賽的第一關(guān)。
一路狂奔而來(lái)，很難照顧姿勢(shì)優(yōu)雅，爭(zhēng)議和質(zhì)疑由此產(chǎn)生。
去年 10 月，壁仞宣布首款用于計(jì)算中心的 GPGPU BR 100 已交付流片；1 個(gè)月后，摩爾線程宣布其首款全功能 GPU 已研制成功，今年 3 月末，壁仞宣布 BR 100 成功點(diǎn)亮。
一些半導(dǎo)體從業(yè)者不屑 “交付流片”、“研制成功”、“成功點(diǎn)亮” 等說(shuō)法。一款 GPU 從設(shè)計(jì)到量產(chǎn)，要經(jīng)歷設(shè)計(jì)、驗(yàn)證、流片（交給臺(tái)積電等代工廠小規(guī)模試生產(chǎn)）、回片后的功能和性能測(cè)試（如數(shù)據(jù)通路沒(méi)問(wèn)題被稱(chēng)為點(diǎn)亮）、送往客戶處測(cè)試、根據(jù)反饋進(jìn)行軟硬件調(diào)優(yōu)、獲取訂單并交付工廠大規(guī)模生產(chǎn)的流程。
交付流片是芯片研發(fā)的必經(jīng)環(huán)節(jié)，不代表成功；“成功點(diǎn)亮” 只代表功能沒(méi)問(wèn)題，客戶是否用還是未知數(shù)；“研制成功” 更是意義不明?！斑@是他們?yōu)榱巳谫Y發(fā)明的里程碑?！?一位從業(yè)者說(shuō)。
自動(dòng)駕駛芯片公司地平線創(chuàng)始人余凱在今年 4 月發(fā)布了一條言辭強(qiáng)烈的朋友圈，說(shuō)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)芯片創(chuàng)業(yè)，流片成功此起彼伏，“投資小白” 不了解，在當(dāng)前條件下，數(shù)字芯片想要流片失敗都挺難，流片成功毫無(wú)意義，賣(mài)出去才是水平?！傲慨a(chǎn)呢？！量產(chǎn)呢？！再問(wèn)一句——量產(chǎn)呢？革命的春天不是叫出來(lái)的，是做出來(lái)的好不好。” 這條朋友圈如此結(jié)尾。
其實(shí)去年 5 月時(shí)，地平線的官方公眾號(hào)也曾發(fā)文章稱(chēng)，其第三代車(chē)規(guī)級(jí)芯片征程 5“一次性流片成功且順利點(diǎn)亮”。在激烈的融資、招人競(jìng)爭(zhēng)中，芯片公司不得不更早、更高頻地放出進(jìn)展。
更大的爭(zhēng)議來(lái)自超出尋常的研發(fā)速度。
主要面向軍用、信創(chuàng)市場(chǎng)，由國(guó)防科大團(tuán)隊(duì)創(chuàng)立的景嘉微研發(fā)中國(guó)第一款 GPU （2014 年發(fā)布）用了約 5 年，又過(guò)了 4 年，才發(fā)布第二款產(chǎn)品。
新一批 GPU 企業(yè)中，壁仞的第一款產(chǎn)品在 2020 年 3 月立項(xiàng)，19 個(gè)月后交付流片，又 5 個(gè)月后點(diǎn)亮。沐曦也曾透露，會(huì)在今年發(fā)布首款芯片；據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》了解，沐曦的產(chǎn)品也已交付流片。摩爾的速度最為驚人，它在今年 3 月末正式發(fā)布第一代產(chǎn)品，這距離研發(fā)啟動(dòng)只有 14 個(gè)月，是正常節(jié)奏的 2 倍。
加班加點(diǎn)和精簡(jiǎn)流程，可以部分解釋創(chuàng)業(yè)公司超常的開(kāi)發(fā)速度。但起更大作用的是一種多數(shù)公司不會(huì)提及的做法——買(mǎi) IP。
IP 是能實(shí)現(xiàn)一些功能的成熟設(shè)計(jì)模塊，它就像搭建芯片的積木，在買(mǎi)來(lái)的 IP 上做整體架構(gòu)和完整設(shè)計(jì)，可以節(jié)省工作量、縮短開(kāi)發(fā)時(shí)間。
芯動(dòng)科技去年底發(fā)布風(fēng)華 1 號(hào)時(shí)，提及他們使用了 Imagination 的 GPU IP。據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》了解，其實(shí)大多數(shù)新 GPU 公司都購(gòu)買(mǎi)了 IP，但不會(huì)主動(dòng)說(shuō)明。供應(yīng)商包括 Imagination 和芯原微電子，尤以 Imagination 為主。這是一家成立于 1985 年的英國(guó)企業(yè)，在 2017 年被中資凱橋資本以 5.5 億英鎊收購(gòu)。2020 年，當(dāng)中方想委派四名人員進(jìn)入 Imagination 董事會(huì)時(shí)，被英國(guó)政府阻止。
除提供核心能力的 IP，一顆 GPU 里還有許多周邊功能 IP。如 PCIe IP，它提供 GPU 和 CPU 的通信功能。這是個(gè)成熟模塊，GPU 公司沒(méi)必要自己做，PCIe IP 的最大供應(yīng)商是美國(guó)公司新思科技。它同時(shí)是全球 EDA 三巨頭之一。EDA 是芯片設(shè)計(jì)必須使用的一種工業(yè)軟件，是行業(yè)的另一個(gè) “卡脖子” 環(huán)節(jié)。
在過(guò)去全球大分工的環(huán)境中，買(mǎi) IP 是一個(gè)正常的商業(yè)選擇。但在如今 GPU 領(lǐng)域不絕于耳的 “自主創(chuàng)新”、“國(guó)產(chǎn)自主” 的宣傳中，在外界對(duì) “國(guó)產(chǎn)替代” 超越商業(yè)價(jià)值的期待中，到底買(mǎi)沒(méi)買(mǎi) IP，買(mǎi)了什么 IP，成了一個(gè)諱莫如深的話題。
有從業(yè)者認(rèn)為，即使買(mǎi)了 IP，也不能完全解釋為什么開(kāi)發(fā)速度這么快。速度最快的摩爾尤其引起疑問(wèn)。
一位國(guó)際芯片大廠人員告訴《晚點(diǎn) LatePost》，他們公司大部分產(chǎn)品使用自有 IP，但一款新產(chǎn)品從啟動(dòng)研發(fā)到流片回來(lái)需要一年多，回片到完成驗(yàn)證又需要大半年，加起來(lái)要兩年。
速度更快的同時(shí)，產(chǎn)品規(guī)劃也更加激進(jìn)。景嘉微的第一代 GPU 主要用在軍用飛機(jī)上，市場(chǎng)窄，但需求確定。
壁仞、沐曦、登臨、天數(shù)智芯的第一代產(chǎn)品則是為大型云計(jì)算廠商、互聯(lián)網(wǎng)公司等客戶提供的不帶圖像能力的 GPGPU（數(shù)據(jù)中心主要用 GPU 做 AI 計(jì)算和高性能計(jì)算，不需要圖像能力）。這是比信創(chuàng)、軍用場(chǎng)景難度更高的市場(chǎng)，面臨與英偉達(dá)的正面競(jìng)爭(zhēng)。去年 9 月，壁仞又宣布開(kāi)啟圖像 GPU 產(chǎn)品線。
摩爾直接挑戰(zhàn)了最難的全功能 GPU，既有圖像能力，又有 AI 計(jì)算、高性能計(jì)算能力。摩爾在今年 3 月末一口氣發(fā)了三個(gè)產(chǎn)品，分別是全功能 GPU 、面向 PC 與工作站的桌面級(jí) GPU 和面向數(shù)據(jù)中心的 GPU。
壁仞則緊跟巨頭戰(zhàn)略，與眾多資方一起布局了英偉達(dá)最看好的數(shù)據(jù)中心和自動(dòng)駕駛場(chǎng)景。
英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛在 2020 年首次提出 “CPU+GPU+DPU（Data Processing Unit 數(shù)據(jù)處理器）” 這一數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)解決方案。壁仞在去年下半年先后投資了 DPU 創(chuàng)業(yè)公司云脈芯聯(lián)和 Arm 服務(wù)器 CPU 公司鴻鈞微。前者還獲得了 IDG 和字節(jié)跳動(dòng)的投資，后者至今已融資 8 億元，獲得了高瓴、鼎暉、松禾資本和 C 資本等的投資。今年 2 月，張文又以董事長(zhǎng)身份推動(dòng)成立了一家 L4 自動(dòng)駕駛公司云驥智行，其天使輪投資方為高瓴、華登國(guó)際、云暉資本、松禾資本、碧桂園創(chuàng)投，上述機(jī)構(gòu)也都投了壁仞。
這批 GPU 公司，比前一批 AI 芯片公司描繪了更大膽的故事和遠(yuǎn)方。但芯片行業(yè)最后靠產(chǎn)品說(shuō)話，一旦潛在客戶拿到 GPU 樣片，就是 BP 和團(tuán)隊(duì)履歷中的各種 “魔法” 消失的時(shí)刻。
仍在觀望的客戶
隨著摩爾、壁仞等公司相繼流片或發(fā)布正式產(chǎn)品，客戶意愿開(kāi)始變得重要。
中國(guó) GPU 客戶中，最大頭的是阿里、騰訊等云計(jì)算廠商、字節(jié)等大型互聯(lián)網(wǎng)公司，然后是商湯、曠視、自動(dòng)將駕公司等 AI 公司和大型金融、能源企業(yè)。它們的處境、需求各不相同，即使中美脫鉤為國(guó)產(chǎn) GPU 創(chuàng)造了有利環(huán)境，也不存在一聲令下，就被開(kāi)辟出的一大片市場(chǎng)。
國(guó)企中的運(yùn)營(yíng)商、能源和金融企業(yè)愿意支持國(guó)產(chǎn)公司，這背后有國(guó)家支持。今年正式啟動(dòng)的 “東數(shù)西算” 工程，刺激了一批數(shù)據(jù)中心的新建。據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》了解，一些地方政府或央企牽頭的項(xiàng)目會(huì)要求國(guó)產(chǎn)化率。一份項(xiàng)目資料顯示，某項(xiàng)目新建設(shè)施軟硬件國(guó)產(chǎn)化率應(yīng)超過(guò)一定數(shù)值，優(yōu)先使用國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)芯片和深度學(xué)習(xí)框架。
一位參與類(lèi)似項(xiàng)目的人士告訴《晚點(diǎn) LatePost》，政府補(bǔ)貼可促進(jìn)采購(gòu)，但能否轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期商業(yè)關(guān)系仍要看產(chǎn)品：“政府也清楚，不能為了支持國(guó)產(chǎn)，東西根本不能用或體驗(yàn)極差，影響科研和別的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！?/span>
特定項(xiàng)目之外，大部分企業(yè)采購(gòu) GPU 時(shí)看重性?xún)r(jià)比和使用體驗(yàn)。
此時(shí)，影響客戶采納的不止硬件性能，更難逾越的是軟件生態(tài)壁壘。早在 2007 年，英偉達(dá)就推出了計(jì)算平臺(tái) CUDA，它是把 GPU 資源用起來(lái)的軟件工具。沒(méi)有 CUDA 之前，要把原本為圖像渲染設(shè)計(jì)的 GPU 用到通用計(jì)算上，需要復(fù)雜的編程和調(diào)優(yōu)。CUDA 幫助開(kāi)發(fā)者解決了這一問(wèn)題。這是學(xué)界能用 GPU 訓(xùn)練深度學(xué)習(xí)算法，繼而開(kāi)啟 AI 革命的條件之一。
經(jīng)過(guò) 15 年發(fā)展，CUDA 已成為一種 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。使用 GPU 的公司能從市場(chǎng)上招到的大部分人都用 CUDA，這決定了公司的訂單走向。
創(chuàng)業(yè)公司短期內(nèi)不可能另起爐灶搞自己的軟件生態(tài)，它們的辦法是在編譯器、數(shù)據(jù)庫(kù)層與 CUDA 做兼容，讓開(kāi)發(fā)者調(diào)用 CUDA API 時(shí)，能被翻譯成這些新公司產(chǎn)品可執(zhí)行的代碼，但兼容能否保證和 CUDA 相似的性能與易用性尚不確定，取決于公司產(chǎn)品的硬件架構(gòu)和對(duì)軟件生態(tài)的投資力度。
對(duì) CUDA 生態(tài)依賴(lài)較小的圖像渲染場(chǎng)景的客戶態(tài)度更積極。一家云游戲公司人士告訴《晚點(diǎn) LatePost》，去年開(kāi)始，就有多家 GPU 公司陸續(xù)接觸他們，如對(duì)方真能拿出可用的卡，即使價(jià)格相當(dāng)，他們也會(huì)考慮。
云游戲的一環(huán)是在數(shù)據(jù)中心部署大量有圖像渲染能力的 GPU，遠(yuǎn)程支持手機(jī)等計(jì)算力相對(duì)低的設(shè)備跑更高質(zhì)量的游戲。該公司去年使用了大量 GPU，今年將翻倍。但量級(jí)還不足以獲得英偉達(dá)的優(yōu)先供應(yīng)和技術(shù)支持，這使他們對(duì)新產(chǎn)品興趣濃厚。他們計(jì)劃在不久之后測(cè)試某款國(guó)產(chǎn) GPU。
而采購(gòu) GPU 最多、且主要用于 AI 計(jì)算的客戶，云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)公司卻沒(méi)那么容易更換供應(yīng)商。據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》了解，字節(jié)跳動(dòng)自 2018 年起開(kāi)始用 GPU 處理推薦算法（此前 GPU 更擅長(zhǎng) AI 中的圖像識(shí)別任務(wù)），這是抖音、今日頭條等字節(jié)最主要 App 上的核心任務(wù)。
即使用了英偉達(dá)的成熟產(chǎn)品，完成硬件架構(gòu)轉(zhuǎn)換也用了大半年，字節(jié)投入了數(shù)名工程師做優(yōu)化?！澳愕南到y(tǒng)要和它做匹配，接入成本很高，而且全世界（AI）工程師都用 CUDA，很難切換?！?一位在字節(jié)使用 GPU 的工程師說(shuō)。
大公司采購(gòu)新產(chǎn)品時(shí)的另一擔(dān)憂是，好不容易上手了新東西，供應(yīng)商卻倒閉了。相比于價(jià)格，他們更在意產(chǎn)品性能、穩(wěn)定性和服務(wù)可持續(xù)。
作為中間環(huán)節(jié)的服務(wù)器公司，也會(huì)跟著云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)走。一位被某家 GPU 公司列為合作伙伴的服務(wù)器公司采購(gòu)人員稱(chēng)，他們不會(huì)特別傾斜國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品，最終要看下游客戶選誰(shuí)。這位人士稱(chēng)，除了英偉達(dá)，現(xiàn)在 “其他家的沒(méi)銷(xiāo)路”，他們也采購(gòu)過(guò)寒武紀(jì)的產(chǎn)品（寒武紀(jì) AI 芯片在數(shù)據(jù)中心里和 GPU 有替代關(guān)系），但量不大。“都想擺脫（英偉達(dá)），擺脫不了?！?他說(shuō)。
商業(yè)化的不確定性還在于，GPU 市場(chǎng)的大客戶和供應(yīng)商之間，存在自研還是外采的競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)有 GPU 和 AI 芯片（ASIC）的路線之爭(zhēng)。
一位在美國(guó)的英偉達(dá)工程師稱(chēng)，英偉達(dá)在意的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是 Google 2016 年推出的 ASIC 架構(gòu)的 TPU（Tensor Processing Unit，張量處理器），專(zhuān)門(mén)針對(duì) AI 計(jì)算做優(yōu)化；Google 正在完善軟件工具，試圖向外推廣 TPU。
全球市占率第一的云計(jì)算公司亞馬遜 AWS 也自 2018 起陸續(xù)推出了 Inferentia 和 Trainium 兩款 AI 芯片，并推出了配套的軟件工具 Neuron。
在國(guó)內(nèi)，華為的昇騰、阿里的含光 800、百度的昆侖，和創(chuàng)業(yè)公司寒武紀(jì)、燧原、瀚博的產(chǎn)品都是面向數(shù)據(jù)中心的 AI 芯片，地平線、黑芝麻、寒武紀(jì)則在做自動(dòng)駕駛 AI 芯片。新一批 GPU 公司面臨多重競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
錢(qián)還不夠，人也是
當(dāng)下的 GPU 熱潮，一邊是眾多投資機(jī)構(gòu)入局和看起來(lái)醒目的融資，一邊是資金和人才的相對(duì)匱乏。
對(duì)比幾年里投入了上千億的在線教育或社區(qū)團(tuán)購(gòu)，GPU 創(chuàng)業(yè)并沒(méi)有獲得驚人多的錢(qián)。行業(yè)里近 10 家主要公司去年總?cè)谫Y額約 100 億元。公司股權(quán)的稀釋也很大，壁仞 200 億的估值里，有 47 億是融來(lái)的現(xiàn)金。
頭部公司的總?cè)谫Y目前在 30 到 50 億元之間，這只是夠用。一位 GPU 公司高管告訴《晚點(diǎn) LatePost》，以 2000 人計(jì)算（他認(rèn)為這一個(gè) GPU 公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的較少人數(shù)），公司一年的人力成本約 10 億；投片一次，算上買(mǎi) IP、流片、做板卡等各種費(fèi)用，需要 6000 萬(wàn)到 8000 萬(wàn)美元。在第一款產(chǎn)品獲得收入前，一般需要 2 到 3 年。這意味著至少 30 億砸下去，等 3 年，才能聽(tīng)到一聲響。這還是一切順利，第一款產(chǎn)品就大獲成功的情況，但這不一定發(fā)生。創(chuàng)業(yè)公司需要更多錢(qián)來(lái)容錯(cuò)。
這些資金和巨頭相比更是毛毛雨。英偉達(dá)去年研發(fā)投入為 53 億美元。英特爾現(xiàn)在也在更激進(jìn)投入 GPU，今年 3 月，它時(shí)隔 20 年再次推出獨(dú)立顯卡 ，又在 5 月宣布將于年內(nèi)發(fā)布首款面向數(shù)據(jù)中心的 GPU。
大公司有規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，在買(mǎi) IP、流片和生產(chǎn)時(shí)，都可以獲得供應(yīng)商的更多折扣。中美人力成本的差距也在近年來(lái)被水漲船高的薪資拉平。
比錢(qián)更難解決的問(wèn)題是人才。目前壁仞、摩爾人數(shù)已近千人，沐曦團(tuán)隊(duì)超過(guò) 600 人，擴(kuò)張速度很快，但仍不夠。
搶人的不僅 GPU 公司。一位從業(yè)者回顧了這幾年一山還比一山高的行情：先是 2018 年前后，燧原、瀚博等 AI 芯片公司成立，帶動(dòng)了一波上漲；然后 2020 年壁仞出手，給出翻倍工資；再來(lái)是哲庫(kù)（哲庫(kù)是 OPPO 旗下芯片公司，于 2019 年成立）開(kāi)始搶人，“比壁仞還高”，下一棒是摩爾，“比哲庫(kù)還高”。
黃雀在后的是蔚小理，這三家造車(chē)新勢(shì)力都在招募芯片人才。據(jù)《晚點(diǎn) LatePost》了解，已有一批 GPU 公司人員流向這些汽車(chē)公司。最受歡迎的是還沒(méi)上市的超級(jí)獨(dú)角獸字節(jié)跳動(dòng)。一位獵頭稱(chēng)，字節(jié)發(fā) 10 個(gè)芯片 offer，有 5 個(gè)候選人會(huì)接，“是最高的”。
AMD 是這些公司的主要人才來(lái)源。AMD 工程師分為 MTS（主任工程師，一般工作 8 年后會(huì)自然成為 MTS）、SMTS（資深主任工程師，這需要一定成果）和 PMTS（首席主任工程師）等職級(jí)。
一位獵頭稱(chēng)，MTS 過(guò)去的年薪約為 40 萬(wàn)，但 GPU 公司最高可以給到 80-100 萬(wàn)；本來(lái)年薪約 80 萬(wàn)的 SMTS，可以漲到 120-150 萬(wàn)；原本 120-150 萬(wàn)的 PMTS 可以到 180 到 300 萬(wàn)；AMD 中國(guó)去年資深主任（ SMTS ）級(jí)別以上的工程師流失了約 30%。
部分開(kāi)始校招的 GPU 公司，現(xiàn)在給重點(diǎn)高校碩士畢業(yè)生開(kāi)出了 40 萬(wàn)的年薪，這是過(guò)去 5-8 年的芯片工程師的水平。
激烈的薪資漲幅刻畫(huà)了人才的稀缺。其中最搶手的是芯片架構(gòu)師、編譯器人員和算法人員。后兩類(lèi)都是軟件人員。
一位在芯片外企的工程師評(píng)價(jià)：美國(guó)同事寫(xiě)的代碼，注釋詳細(xì)、格式規(guī)范，“基本上可以一段一段讀，跟看小說(shuō)似的”，印度人寫(xiě)的代碼 “看一行要琢磨半天，亂七八糟”。至于中國(guó)工程師寫(xiě)的代碼，取決于 “從哪兒 copy 的，抄得好就比較舒服，抄得不好就亂七八糟”。一位 GPU 從業(yè)者稱(chēng)，中國(guó)的設(shè)計(jì)人才相對(duì)不缺了，軟件人才非常缺，因?yàn)楹芏嘬浖娜硕既チ嘶ヂ?lián)網(wǎng)。
一個(gè)沒(méi)有奇跡的行業(yè)
過(guò)去 20 年中國(guó)最受關(guān)注的創(chuàng)業(yè)故事發(fā)生在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，人們習(xí)慣了從車(chē)庫(kù)起步、顛覆傳統(tǒng)行業(yè)的邊緣突破，習(xí)慣了百倍、千倍的回報(bào)。芯片業(yè)從來(lái)不是這種爆發(fā)式增長(zhǎng)的主角。
2018 年以來(lái)的中美競(jìng)爭(zhēng)，是芯片行業(yè)難得的戲劇性事件。它造就了一個(gè)巨大的創(chuàng)業(yè)窗口，也一朝變現(xiàn)了積攢多年的中國(guó)半導(dǎo)體人才。
此時(shí)這些人已不再年輕。他們中的一些人，博士畢業(yè)開(kāi)始工作時(shí)，上世紀(jì)末的互聯(lián)網(wǎng)熱潮還未發(fā)生。他們后來(lái)見(jiàn)證了泡沫的破滅，又旁觀了客戶的崛起。那些名頭閃耀的公司：亞馬遜、Google、蘋(píng)果、Meta、阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)……都使用他們開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品。他們是互聯(lián)網(wǎng)傳奇的 “幕后人員”。
得益于過(guò)去芯片業(yè)的全球合作，這群人在海外或外企中國(guó)部門(mén)獲得了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
壁仞的洪洲、焦國(guó)方、張凌嵐、徐凌杰在加入壁仞前常年在美國(guó)工作；AMD 曾在中國(guó)有重要的研發(fā)項(xiàng)目和團(tuán)隊(duì)，規(guī)模一度接近 2000 人。VEGA 20，這款一度供應(yīng)蘋(píng)果 Mac 電腦的 GPU 即由中國(guó)團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)。AI 芯片公司中，瀚博創(chuàng)始人錢(qián)軍，燧原的兩位創(chuàng)始人趙立東和張亞林都曾供職 AMD 中國(guó)。沐曦的三位創(chuàng)始人是他們的前同事。
這種學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)往后難再?gòu)?fù)制。一位 AMD 中國(guó)前員工稱(chēng)，2018 年后，AMD 逐步把重要的設(shè)計(jì)工作轉(zhuǎn)移到了美國(guó)、加拿大或印度。另一位 AMD 前員工說(shuō)，自 2018 年起，美國(guó) AMD 不再招募持中國(guó)護(hù)照的實(shí)習(xí)生，也不再允許任何 AMD 雇員前往有 “千人計(jì)劃” 的中國(guó)高校做交流。
從投資人、潛在客戶到政府，很多人期待這批 GPU 公司的成功。它們處于新的歷史機(jī)遇中，它們有更靈活、更市場(chǎng)化的運(yùn)作方式，它們有中國(guó)芯片領(lǐng)域短時(shí)間再難湊齊的一批最強(qiáng)陣容。
但芯片等硬科技創(chuàng)業(yè)，難以靠美好愿望或偉大意志成就。你不可能違背研發(fā)規(guī)律，不可能快速逾越技術(shù)差距和生態(tài)壁壘。
今年以來(lái)，GPU 的融資溫度已在降低。一些更早期或估值更低的項(xiàng)目，如深流微、礪算科技、芯瞳半導(dǎo)體等仍有融資。而去年底就已啟動(dòng)新一輪融資的高估值公司如壁仞、摩爾還不見(jiàn)聲響。
人們往往會(huì)高估 2 年的變化，而低估 5 到 10 年的變化。英偉達(dá)在 2007 年開(kāi)始布局顯卡之外的 GPU 市場(chǎng)，反映在股價(jià)上已是十年之后。這是一個(gè)沒(méi)有奇跡的行業(yè)，它不需要爆發(fā)和熱鬧，需要耐心。
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